Nowy Jork (Reuters) – JPMorgan (NYSE: JPM) obróciła się netto na rynku wschodzącego ciężko walutę Sovereign i semi-suwereign dług, przechodząc nadwagę nad globalnym zróżnicowanym indeksem EBI, Wall Street Bank powiedział w suwerennej strategii kredytowej Note.
“Widzimy podstawowe tło ryzyka jako łagodne dla emisji EM w niezbyt gorącym, niezbyt zimnym scenariuszu”, które powinny przynieść korzyści suwerenny, nuta powiedziała.
Obowiązuje wpływu Wariant Delta Covid-19 w sprawie działalności gospodarczej ogranicza wzrost stawek rdzeniowych, z “bardziej rygorystycznymi środkami zatrzymującymi się kompletnymi blokadami” utworzenie scenariusza Goldilocks, powiedział JPMorgan.
Expig Spreads stał w czwartek w 356 punktów bazowych, zgodnie z danymi refinitiv, które są porównawcze Cel na koniec 310 bps w JPMorgan. Spready rozszerzyły się w ciągu 720 BPS, ponieważ rynki finansowe zareagowały na pierwsze blokady pandemii w marcu 2020 r. I dokręcone do 330 bps ubiegłego roku.
Połączenie z nadwagą przekłada się na Bullish Betts na Egipt i Indonezji Utility Elektryczne Utility Perusahaan Listit Negara (PLN).
Te dwa dołączyć do Kataru, Filipin, Panama, Mozambik, Ghana, Wybrzeże Kości Słoniowej i Kolumbia w kolumnie nadwagą w JPMorgan.
“Mamy silne przekonanie o ściślejszych rozprzestrzenianiach, a nie silnych zwrotów w ciągu najbliższych kilku miesięcy, ponieważ nasza skrzynka bazowa pozostaje wyższa (Skarbowa Skarbowa), które będą dentowe, które zwróci,” powiedział JPMorgan. “Potwierdzenie przydziałów SDR i czyszczących technicznych jest również wspierających ściślejsze rozprzestrzenia się”.
Międzynarodowy Fundusz Walutowy powiedział w poniedziałek jego największy w historii dystrybucji rezerw monetarnych, 650 mld USD, stanie się skuteczny w dniu 23 sierpnia.
”
.