Morgan Stanley supera a los rivales con ritmo con fines de lucro por Reuters
de Matt Scuffham y Sohini Podder
(Reuters) -Morgan Stanley reportó la ganancia del cuarto trimestre que venció las expectativas del mercado, superando a los rivales, ya que se centran en asesorar a los clientes de la riqueza, al enviar sus acciones hasta un 3,7% el miércoles.
El Banco de Inversiones de Wall Street también se benefició de un auge en la negociación global y de mantener los gastos a su verificación en un momento en que sus compañeros habían sido obstaculizados con el aumento de los salarios y los costos tecnológicos.
Beneficios de todo el año, así como los ingresos fueron un récord para el Banco, que informó sobre algunas de las fusiones más grandes del mundo durante el año. La utilidad neta surgió del 37% a $ 15 mil millones y los ingresos saltaron un 23% a casi $ 60 mil millones.
El Banco También levantó su objetivo a largo plazo para el rendimiento de la equidad capital tangible (ROTCE), una métrica clave que mide qué tan bien es un banco que utiliza el dinero de los accionistas para producir ganancias. Está dirigido a ROTCE de al menos un 20%, más de 17% previamente.
“Estamos aumentando nuestro objetivo de rotación para reflejar el poder de las ganancias que vemos en nuestro modelo de negocio”, dijo el director ejecutivo James Gorman a analistas en una llamada de conferencia.
Desde hace más de una década, el CEO de 63 años ha transformado a Morgan Stanley (NYSE: MS) de una firma de Wall Street fuertemente ponderada en negocios que pierde dinero en un banco más equilibrado. Fue la fuerza impulsora detrás de la decisión de Morgan Stanley de adquirir a Smith Barney, y hicieron administradores de riqueza la piedra angular de su plan para estabilizar los ingresos.
Las 2020 adquisiciones de E * Trade y Eaton (NYSE: ETN) Vance para un combinado de $ 20 mil millones se duplicaron en esa estrategia, diferenciando a Morgan Stanley. Centrarse de sus compañeros.
La Unidad de Administración de Riqueza del Banco entregó un aumento del 10% en los ingresos a $ 6,25 mil millones que alimentó un beneficio anual récord.
En el trimestre finalizó el 31 de diciembre, la ganancia aumentó a $ 3.59 mil millones, o $ 2.01 por acción y estaba por encima de las expectativas de mercado de $ 1.93 por acción
acciones en Morgan Stanley aumentaron un 2,5% en el comercio de la mañana.
Sus resultados redujeron una temporada de ganancias mixtas para los bancos más grandes de la nación que cobraron en la ola de M & A, pero fueron arrastrados por el comercio débil y los gastos más altos, lo que se hinchó cuando pasaban fuertemente para retener al personal clave en una carrera por el talento.
El rival tradicional de Morgan Stanley, Goldman Sachs (NYSE: GS), el martes reportó un beneficio del cuarto trimestre que se perdió las expectativas, enviando sus acciones hasta el 8%. JPMORGAN batió las expectativas de ganancias el viernes pasado, pero vio que sus acciones caen un 6% sobre las preocupaciones de los gastos.
En contraste con algunos rivales, Morgan Stanley se había beneficiado de traer la tecnología interna a través de sus adquisiciones en lugar de tener que construirla desde cero, dijo a los analistas Gorman.
También ha vinculado el pago con el desempeño en las divisiones de administración de la gestión de la riqueza y la inversión, dijo Gorman.
El gasto de compensación fue aproximadamente plano durante el trimestre en comparación con hace un año.
Tubería saludable
Morgan Stanley El banco de inversiones produjo un fuerte desempeño y director financiero Sharon Yeshaya dijo que su tubería se mantuvo “saludable” a 2022.
“La confianza del CEO sigue siendo alta, y los mercados siguen siendo abiertos y constructivos”, dijo a los analistas. .
En 2021, Wall Street Investment Banking Giants se benefició de un auge global de conformidad.
Morgan Stanley informó en 420 acuerdos el año pasado y se clasificó en el tercer lugar en el Global Mesas de la Liga de Banca de inversión, después de los rivales más grandes Goldman Sachs y JPMorgan Chase (NYSE: JPM), según datos de Dealogic.
Los ingresos generales de los valores institucionales, que albergan las unidades de banca de inversiones y comercio de inversiones de Morgan Stanley, cayeron ligeramente a $ 6.7 mil millones, principalmente debido a la negociación débil.
Los ingresos del comercio cayeron un 26%. Los ingresos por comercio de capital aumentaron un 13%, pero las ganancias fueron eliminadas por una depresión del 31% en los ingresos de negociación de ingresos fijos a $ 1.23 mil millones.
Los ingresos generales aumentaron a $ 14.5 mil millones en comparación con $ 13.6 mil millones hace un año.