Morgan Stanley übertrifft Rivalen mit Gewinnschlag von Reuters
von Matt Scbhham und Sohini-Podder
(Reuters) -Morgan Stanley meldete den Gewinn des vierten Quartals, der die Markterwartungen beeinträchtigt, die Rivalen herausragende Rivalen als Fokussierung auf die Beratung von Wohlstandskunden beitritt Obst, das Senden seiner Aktien auf 3,7% am Mittwoch.
Die Investmentbank der Wall Street profitierte auch von einem Boom in der globalen Dealmaking und der Aufbewahrung von Kosten in der Scheck, in der sich seine Kollegen mit steigenden Löhnen und Technologiekosten behindert worden seien.
Gesamtjahresergebnis sowie Umsatzerlöse waren ein Rekord für die Bank, das während des Jahres bei einigen der größten Fusionen der Welt beraten wurde. Das Nettoergebnis stieg um 37% auf 15 Milliarden US-Dollar und der Umsatz stieg um 23% auf fast 60 Milliarden US-Dollar.
Die Bank Hob auch sein langfristiges Ziel für die Rendite des materiellen Kapitalkapitals (Rotce), eine Schlüsselmetrik, die misst, wie gut eine Bank Aktionärsgeld verwendet, um Gewinn zu erzielen. Es richtet sich an den Rotce von mindestens 20%, bis zuvor von 17%.
“Wir erhöhen unser Rotce-Ziel, um die Ertragskraft zu reflektieren, die wir in unserem Geschäftsmodell sehen.” Chief Executive James Gorman hat Analysten an Analysten zu einem Telefonkonferenz erzählt.
Seit über einem Jahrzehnt vor einem Jahrzehnt hat der 63-jährige CEO Morgan Stanley (NYSE: MS) von einer Wall Street-Firma umgewandelt, die stark gewichtet ist, der in Geld verliert, das Handelsgeschäft in eine ausgewogenere Bank verliert. Er war die treibende Kraft hinter Morgan Stanleys Entscheidung, Smith Barney zu erwerben, und machte Wealth-Management den Eckpfeiler seines Planes, den Umsatz zu stabilisieren.
Die 2020 Akquisitionen von E * Trade and Eaton (NYSE: ETN) Vance für eine kombinierte 20 Milliarde US-Dollar verdoppelte sich auf diese Strategie, differenzierte Morgan Stanley Fokus von seinen Kollegen.
Die Wealth-Management-Einheit der Bank lieferte einen Anstieg des Umsatzes von 10% auf 6,25 Milliarden US-Dollar, um einen jährlichen Gewinn in Höhe von 6,25 Milliarden US-Dollar zu erzielen.
Im Quartal endete Dez. 31. Dezember, der Ergebnis stieg auf 3,59 Milliarden US-Dollar oder 2,01 US-Dollar pro Aktie und lag über den Markterwartungen von 1,93 US-Dollar pro Aktie
Aktien in Morgan Stanley waren im Morgenhandel mit 2,5% aufgestellt.
Die Ergebnisse wurden eine gemischte Ertragszeit für die größten Banken der Nation abgerundet, die sich auf der M & A-Welle eingelegten, aber durch schwaches Handel und höhere Ausgaben zurückgezogen wurden, die, wie sie starken, um das Schlüsselpersonal in einem Rennen zum Talent aufzubringen.
Morgan Stanleys traditionelle Rivale, Goldman Sachs (NYSE: GS) am Dienstag, der den Gewinn des vierten Quartals berichtete, der die Erwartungen verfehlte, sandte seine Aktien bis zu 8%. JPMorgan Besiege Die Gewinnwerte am letzten Freitag, sahen jedoch seine Aktien um 6% auf Kostenbelastung.
. Im Gegensatz zu einigen Rivalen hatte Morgan Stanley davon profitiert, die Technologie durch seine Akquisitionen inhouse zu bringen, anstatt sie von Grund auf bauen zu müssen, sagte Gorman an Analysten.
Es hat auch Lohn mit der Erfüllung in den Divisionen des Vermögensmanagements und der Investment Banking verbunden, sagte Gorman.
Entschädigungskosten war im Quartal im Vergleich zu einem Jahr in etwa flach.
Gesunde Pipeline
Morgan Stanley’s Investment Bank produzierte einen starken Performance und der Chief Financial Officer Sharon Yeshaya sagte, seine Pipeline blieb “gesund” in 2022.
“CEO-Vertrauen bleibt hoch, und die Märkte bleiben offen und konstruktiv”, sagte sie mit Analysten .
Im Jahr 2021 profitierte Wall Street Investment Banking Gigants von einem globalen Dealmaking-Boom.
Morgan Stanley beriet am 420 Angeboten im vergangenen Jahr und wurde im Global drittens eingestuft Investment Banking League-Tabellen, nach größeren Rivalen Goldman Sachs und JPMorgan Chase (NYSE: JPM), je nach Daten von Dealogic.
Gesamtumsatz von institutionellen Wertpapieren, die die Investment-Banking- und Handelseinheiten von Morgan Stanley beherbergen, sanken leicht auf 6,7 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aufgrund des schwachen Handels.
Umsatz vom Handel fielen 26%. Die Einnahmen des Eigenkapitals stiegen um 13%, die Gewinne wurden jedoch von einem 31% -Krumpfflug in den Umläufen der festen Erträge auf 1,23 Milliarden US-Dollar ausgelöscht.
Der Gesamtumsatz stieg auf 14,5 Milliarden US-Dollar gegenüber 13,6 Mrd. USD vor einem Jahr.
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